Penelitian ini bertujuan untuk menjelaskan pengaruh variabel makroekonomi terhadap Jakarta Islamic Index (JII) dalam jangka panjang maupun pendek dan juga untuk mengetahui pola dinamik yang terjadi antara variabel bebas dan terikat. Variabel bebas dalam penelitian ini adalah inflasi, suku bunga, dan kurs dan variabel terikat dalam penelitian ini adalah Jakarta Islamic Index (JII). Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah Vector Error Correction Models (VECM), data yang digunakan dalam penelitian ini data deret waktu bulanan (time Series) dari Januari 2019 – Desember 2019. Alat analisis menggunakan Eviews 12. Hasil penelitian ini menyatakan bahwa pengaruh variabel inflasi dan kurs terhadap Jakarta Islamic Index dalam jangka panjang maupun jangka pendek berpengaruh positif tidak signifikan, dan variabel suku bunga dalam jangka panjang terdapat pengaruh negatif yang signifikan, namun dalam jangka pendek variabel suku bunga memiliki pengaruh negatif tidak signfikan terhadap Jakarta Islamic Index (JII).