Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan abnormal return signifikan sebelum dan selama Pandemi Covid-19 dan Lockdown terhadap saham perusahaan transfortasi yang terdaftar pada bursa efek indonesia. Penelitian ini menggunkan data sekunder, yakni haraga saham harian. Sample dalam peneleitian ini berjumlah 30 perusahaan transfotasi yang terdaftar pada BEI. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah event study dengan event window 163 hari perdagangan saham, yakni 102 hari periode estimasi, 30 hari sebelum pengumuman pandemi covid-19 dan lockdown 1 hari pengumuman dan 30 hari setelah pengumuman pandemi covid-19 dan juga lockdown. Digunakan uji beda menggunakan paired sample t-test dan wilcoxcom signed ranks test untuk mengetahui perbedaan abnormal return signifikan sebelum dana selama pandemi covid-19 dan lockdown. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa pada covid-19 tidak terdapat perbedaan abnormal return signifikasi saham perusahaan dan saat lockdown terdapat abnormal terdapat perbedaan abnormal return signifikasi saham perusahaan transfortasi yang terdaftar pada bursa efek indonesia sebelum dan selama covid-19 dan juga lockdown.