Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh dari pandemi COVID19 dan kapitalisasi pasar terhadap stock return pada sub sektor bank yang tercatat di Bursa Efek Indonesia selama rentang waktu 2019-2021. Pandemi COVID-19 telah menjadi peristiwa luar biasa yang mempengaruhi berbagai aspek ekonomi global, termasuk pasar keuangan dan perbankan. Studi ini menggunakan data historis dari perusahaan-perusahaan bank untuk mengevaluasi pengaruh COVID19 dan kapitalisasi pasar terhadap kinerja saham. Metodologi penelitian melibatkan analisis statistik dan pemodelan data untuk memahami hubungan antar variabel yang diteliti dengan bantuan aplikasi Eviews versi 10. Hasil penelitian menunjukkan adanya pengaruh yang signifikan antara COVID-19 dan kapitalisasi pasar terhadap return saham bank. Pandemi COVID-19 memiliki dampak negatif yang signifikan pada return saham bank. Selain itu, peningkatan kapitalisasi pasar menunjukkan korelasi positif yang signifikan dengan return saham bank. Penelitian ini memberikan wawasan yang penting terkait dampak COVID-19 dan kapitalisasi pasar terhadap kinerja saham bank. Implikasi dari temuan ini dapat digunakan sebagai landasan dalam pengambilan keputusan investasi di masa depan, terutama dalam konteks perubahan pasar yang dipicu oleh peristiwa eksternal seperti pandemi global.