Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis alasan penolakan yang dilakukan oleh PT. Freeport terhadap IUPK. Jenis penelitian yang digunakan adalah eksplanatif. Data yang digunakan adalah jenis data sekunder yang diperoleh penulis melalui hasil telaah pustaka baik dari baik dari buku-buku, jurnal, laporan, dan melalui akses internet yang berisikan data dan informasi relevan berkaitan dengan penelitian yang dibahas oleh penulis. Adapun hasil penelitian menggunakan teori decision making menunjukkan bahwa alasan penolakan yang dilakukan oleh PT. Freeport yaitu tentang pembangunan pabrik smelter dan perubhaan sistem pajak dari nailed down menjadi prevailing yang tertera didalam kontrak Izin Usaha Pertambangan Khusus (IUPK).
Kata kunci: PT. Freeport, Indonesia, penolakan IUPK.