Muhammad Ramadhani Al Mubarakah, 2018. Analisis Market Capitalization dan January Effect Dalam Indeks Harga Saham Gabungan tahun 2013-2017, dibawah bimbingan Ibu F. Defung, SE., MA., Ph.d selaku dosen pembimbing I dan Ibu Dr. Musdalifah Aziz, SE., M.Si selaku dosen pembimbing II.
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui eksistensi January effect di bursa saham Indonesia serta perbedaan market capitalization antar perusahaan yang di untungkan saat terjadi January effect selama periode penelitian. Sampel sebanyak 211 perusahaan diperoleh menggunakan teknik nonprobability sampling dengan metode purposive sampling.
Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis uji perbandingan yaitu uji Paired Sample T dan One Way Anova, diolah melalui program SPSS versi 25. Hasil penelitian menunjukkan bahwa January effect terjadi secara positif signifikan di dalam Indeks Harga Saham Gabungan. Tetapi tidak terdapat perbedaan signifikan rata-rata return saham selama January effect antar market capitalization perusahaan periode 2013-2017.
Kata Kunci: Efficient Market, January Effect, Market Capitalization dan Random Walk