Penelitian ini dilakukan untuk menguji pengaruh tingkat inflasi, tingkat suku bunga, nilai tukar rupiah dan jumlah uang beredar terhadap return saham Indeks LQ 45 yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia. Objek penelitian ini adalah saham – saham yang keluar dari kategori Indeks LQ 45 dengan tahun penelitian 2010 – 2015. Data penelitian ini diperoleh dari website Bank Indonesia yang telah dipublikasikan meliputi tingkat Inflasi, tingkat suku bunga, nilai tukar rupiah dan jumlah uang beredar dan data juga diperoleh dari website dunia investasi.com dan IDX LQ 45 berupa data harga – harga saham Indeks LQ 45. Pengambilan sampel menggunakan purposive sampling dan di dapatkan 24 saham yang memenuhi kriteria dari 45 saham Indeks LQ 45 sebagai sampel.Sehingga, jumlah sampel yang diteliti adalah 144 saham selama 6 tahun.Metode penelitian yang digunakan adalah analisis regresi linear berganda yang menguji signifikan atau tidaknya variabel – variable bebas terhadap variable terikat.