ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perbedaan keuntungan yang dilihat dari abnormal return dan tingkat likuiditas yang dilihat dari trading volume activity sebelum dan sesudah pengumuman right issue dilakukan.
Populasi pada penelitian ini diambil dari perusahaan yang listing di bursa efek Indonesia, dan mengumumkan right issue pada periode 2006 – 2015. Kriteria pengambilan sampel berdasarkan purposive sampling, dan mendapatkan sampel sebanyak 15 perusahaan yang mengumumkan right issue periode 2016 – 2015 dan termasuk dalam LQ 45 periode Februari 2015 – Juli 2015.
Pengujian hipotesis menggunakan uji beda Wilcoxon test pada variable right issue dan trading volume activity. Hasil pengujian hipotesis menunjukkan : 1) Tidak terdapat perbedaan yang signifikan dari hasil abnormal return saham sebelum dan sesudah pengumuman right issue dilakukan. 2) Tidak terdapat perbedaan yang signifikan dari hasil trading volume activity sebelum dan sesudah pengumuman right issue dilakukan.

Kata kunci : Right Issue, Abnormal Return Saham, Trading Volume Activity